太平洋证券股份有限公司张世杰，李珏晗，罗平近期对长盈精密（300115）进行商榷并发布了商榷推崇《“双维持战术”络续结尾，盈利能力优化》，本推崇对长盈精密给出买入评级，面前股价为15.27元。

　　长盈精密

　　事件：公司发布2024年中报，2024H1公司实现营收76.92亿元，同比增长30.15%，实现包摄于上市公司股东的净利润4.33亿元，同比增长428.74%，营收及归母净利润均较昨年同期大幅增长

　　卑劣需求络续复苏，订单增多带动公司事迹显赫提高。2024H1，破费电子界限络续复苏，智妙手机出货量汇注三个季度谨慎攀升，同期，大客户的条记本电脑居品还原性增长。公司破费电子业求实现买卖收入52.25亿元，较昨年同期增长24.08%。在新动力界限，国内新动力汽车的产销量在2024年上半年增蛇矛金，公司新动力业求实现买卖收入21.44亿元，较昨年同期增长54.91%。订单量的显赫攀升灵验推动了公司产能诈欺率的提高，毛利率水平得以稳步回升，公司2024H1实现毛利率17.96%，同比提高0.04pcts。

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　　稳步推动坐褥后果，运营资本徐徐缩短。公司历久致力于稳步推动界限的自动化和数字化纠正程度，以此提高坐褥后果，缩短运营资本，从而牢固市集竞争力。2024H1，公司共发生销售用度，处置用度研发用度共计10.39亿元，占比买卖收入13.51%，较昨年同期下落3.81pcts。

　　行业景气度络续攀升，看好公司历久明白发展。公司卑劣主要波及破费电子、新动力行业。短期来看，2024H2破费电子行业的复苏和更变趋势还将受到折叠屏、AI等新本领应用的推动。末端居品将投入销售旺季，跟着各大厂商新址品加速探索落地，以及破费品以旧换新政策的维持，破费电子行业将陆续保持增长势头，尤其是PC和手机市集。历久来看，公司积极把执东谈主形机器东谈主行业展现出的显赫的发展势头，加速了东谈主形机器东谈主精密零组件的布局及业务拓展，投入了环球两大头部东谈主形机器东谈主中枢零部件的供应链。2024年6月，公司投资确立了全资子公司深圳市长盈机器东谈主有限公司，主买卖务为智能机器东谈主格外精密零组件的研发、坐褥与销售。

　　投资冷落：公司行为本领实力与市集较为跨越的精密制造公司，看好公司由精密制造向智能制造标的发展。咱们瞻望公司2024-26年实现营收170.60、200.97、236.88亿元，实现归母净利润7.68、8.60、9.72亿元，对应PE26.49、23.67、20.93，初度秘籍，予以“买入”评级。

　　风险领导：卑劣需求不足预期风险；行业景气度下落风险；大客户风险

　　证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据计较，东北证券李玖商榷员团队对该股商榷较为长远，近三年预测准确度均值为74.68%，其预测2024年度包摄净利润为盈利5.51亿，字据现价换算的预测PE为33.11。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；当年90天内机构规划均价为15.0。

　　以上本质为证券之星据公开信息整理@91porn_soul，由智能算法生成，不组成投资冷落。