【环球网财经详尽报谈】近日，高盛分析师Karen Reichgott Fishman和Lexi Kanter在评释中暗示，好意思国例外论的消退以及好意思国经济阑珊风险的加多拳交 xxx，正促使外汇对冲策略发生滚动。

评释数据透露，自2025岁首以来，对冲好意思股外汇风险的日元投资者年化文书较未对冲组合进步11.6个百分点，而好意思股投资者对冲欧股外汇风险则导致文书减少了22.9个百分点。基于此，高盛建议异邦投资者应提高对好意思股的外汇对冲比例（终点是日元和欧元投资者），而好意思国投资者则应缩短对非好意思股票的外汇对冲比例拳交 xxx，以至径直抓有非好意思元钞票。

德银也暗示，欧元在4月2日的关税冲击后融会优于好意思元，且跟着欧元区积极收受要领栽培安全钞票供应、加强国防和收缩财政计谋，欧元动作避险钞票的招引力正在高潮，有望成为好意思元的“替代品”。

高盛称，公共经济增长趋于均衡及国际文书远景改善，使得好意思元和好意思股同期着落的情况变得愈加常常和抓久。此外，高盛在评释中提议了投资者在决定是否减少外汇敞口时应试虑的四个主要身分：投资组合组成、跨钞票策动性、套利往复以及经济远景。

详尽这些身分拳交 xxx，高盛合计，接头到好意思国经济阑珊风险的高潮、股票价钱的着落，以及好意思国计谋的概略情味和外汇波动加重，异邦投资者应加多对好意思股的外汇对冲比例，而好意思国投资者应减少对非好意思股票的外汇对冲比例或径直抓有非好意思元钞票。这可能导致对好意思元的需求减少，高盛因此揣测，改日一年好意思元将连接贬值。