太平洋证券股份有限公司张世杰，李珏晗，罗平近期对韦尔股份（603501）进行参谋并发布了参谋叙述《24Q3事迹提高显耀，盈利智商握续改善》，本叙述对韦尔股份给出买入评级，面前股价为112.6元。

　　韦尔股份

　　事件：韦尔股份发布2024年前三季度事迹预报，2024年前三季度竣事包摄于母公司总共者的净利润为226，701.35万元-246，701.35万元，同比加多515.35%-569.64%；公司瞻望2024年前三季度竣事包摄于母公司总共者的扣除非平时性损益的净利润为220，213.31万元-240，213.31万元，同比加多1，595.80%-1，749.81%。

　　商场需求握续复苏，卑劣建树带动公司事迹显耀提高。公司2024年前三季度事迹竣事了较高的增长，主要系：，porn丝袜商场需求握续复苏，下旅客户需求有所增长，伴跟着公司在高端智妙手机商场的居品导入及汽车商场自动驾驶掌握的握续浸透，公司的贸易收入和毛利率竣事了显耀增长；此外，为更好的搪塞产业波动的影响，公司积极推动居品结构优化及供应链结构优化，公司居品毛利率渐渐收复，举座事迹显耀提高。

　　握续深化高端智妙手机浸透率，汽车CIS居品矩阵不停完善。公司在智妙手机限制已完周密系列机型后置主摄居品布局，同期积极推动居品结构优化及供应链结构优化，竣事居品组合竞争力提高。以公司的了1.2um5000万像素的高端图像传感器OV50H为例，凭借其优异的性能，被无为的掌握于国内主流高端智妙手机后置主摄传感器决策中白丝 做爱，正在渐渐替代国际竞争敌手同品类居品，竣事了公司在高端智妙手机限制商场份额的首要冲破。在汽车CIS限制，公司凭借先进紧凑的汽车CIS惩办决策遮蔽了无为的汽车掌握，包括ADAS、驾驶室里面监控、电子后视镜、姿色盘录像头、后视和全景影像等。比年来，公司汽车CIS居品发扬出的优秀性能也匡助公司取得了更多新联想决策的导入，公司汽车CIS事迹有望督察较高增速。

　　投资提议

　　公司手脚国内朝上的CIS联想厂商，全标的业务布局上风彰着，咱们瞻望公司2024-26年竣事营收267.97、322.65、378.00亿元，竣事归母净利润31.75、43.12、54.14亿元，对应PE42.16、31.04、24.72x，督察公司“买入”评级。

　　风险教唆：高端居品浸透不足预期风险；卑劣需求不足预期风险；行业景气度下行风险

　　证券之星数据中心字据近三年发布的研报数据缱绻，华泰证券丁宁参谋员团队对该股参谋较为深刻，近三年预测准确度均值为59.84%，其预测2024年度包摄净利润为盈利32.42亿，字据现价换算的预测PE为42.39。

　　最新盈利预测明细如下：

　　该股最近90天内共有25家机构给出评级，买入评级20家，增握评级5家；畴昔90天内机构观念均价为126.53。

小二先生 调教

　　以上践诺为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提议。